DETERMINAN PROFITABILITAS BANK MELALUI Z-SCORE, STRUKTUR MODAL, SIZE, RISIKO KREDIT DAN PERMODALAN PADA INDUSTRI PERBANKAN NASIONAL
Article Sidebar
Published:
Feb 20, 2016
Keywords:
profitability, Z-Score, debt to Equity ratio, non performance loan, CAR.
Main Article Content
Abstract
This study aimed to analyze the influence of the value of the Z-Score, capital structure, size, credit risk and capital as measured by CAR on bank profitability. The object of this study is on the national banking industry. The sampling technique used in this research is purposive sampling. The sample in this study is a bank which went public on the Stock Exchange prior to the year 2013 and to publish financial statements in 2013 and 2014. The samples were 27 banks. Period study in 2013 and 2014. The analysis technique used multiple linear regression. The results showed that simultaneous Z-Score, capital structure, size, credit risk and capital effect on profitability. Partially value of the Z-Score, size, risk and CAR effect on profitability, while the capital structure policy has no effect on profitability.
Downloads
Download data is not yet available.
Article Details
How to Cite
Ananda, A. F. (2016). DETERMINAN PROFITABILITAS BANK MELALUI Z-SCORE, STRUKTUR MODAL, SIZE, RISIKO KREDIT DAN PERMODALAN PADA INDUSTRI PERBANKAN NASIONAL. Jurnal Ekonomi Modernisasi, 12(1), 1–12. https://doi.org/10.21067/jem.v12i1.1179
Section
Articles
Authors who submit a manuscript understand that if the manuscript is accepted for publication, the copyright of the article shall be assigned to Jurnal Ekonomi Modernisasi (JEM).
References
Adnan, Muhammad Akhyar., dan Kurniasih, Eha. 2000. Analisis Tingkat Kesehatan Perusahaan untuk Memprediksi Potensi Kebangkrutan dengan Pendekatan Altman (Kasus pada Sepuluh Perusahaan di Indonesia). Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia. Vol. 4 (2).
Agiomirgianakis, M George dan Magoutas, I Anastasios. 2012. Determinants of profitability and the decision-making process of firms in the tourism sector: the case of Greece. Int. J. Decision Sciences, Risk and Management, Vol. 4.
Ali, Mashud. 2004. Asset Liability Management : Menyiasati Risiko Pasar dan Risiko Operasional. Jakarta : PT. Gramedia
Ardrian, Andromeda dan Khoiruddin, Mohammad. 2014. Pengaruh Analisis Kebangkrutan Model Altman Terhadap Harga Saham Perusahaan Manufaktur. Management Analysis Journal. 3 (1).
Altman, E.I. 1968. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankcuptcy. Journal of Finance 23.
Astohar. 2009. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan Di Indonesia (Studi Pada Bank Domestik, Bank Campuran dan Bank Asing). (Tesis). Universitas Diponegoro Semarang.
Bourke, P. 1989. Concentration and Other Determinants of Bank Profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking and Finance. Vol. 13 (1).
Brigham, Eugene F & Erhardt, Michael C. 2005. Financial Management : Theory and Pratice. Eleventh Edition. Thomson Corporation, South Western
Bukit, Br. Rina. 2012. Pengaruh Struktur Modal Terhadap Nilai Perusahaan Melalui Profitabilitas: Analisis Data Panel Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Keuangan dan Bisnis Vol. 4 (3).
Eng, Sau Tan. 2013. Pengaruh NIM, BOPO, LDR, NPL dan CAR Terhadap ROA Bank Internasional dan Bank Nasional Go Public Periode 2007-2011. Jurnal Dinamika Manajemen (JDM).Vol. 1 (3).
Fachrudin, Khaira Amalia. 2011. Analisis Pengaruh Struktur Modal, Size dan Agency Cost Terhadap Kinerja Perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol 13 (1)
Fitrianto, Hendra dan Mawardi, Wisnu. 2006. Analisis Pengaruh Kualitas Aset,Likuiditas, Rentabilitas, dan Efisiensi Terhadap Rasio Kecukupan Modal Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Jurnal StudiManajemen &Organisasi.
Gelos, G.R. 2006. Banking Spreads in Latin America. IMF Working Paper 06/44. International Monetary Fund.
Gitman, Lawrence J. 2009. Principles of Managerial Finance. Twelfth Edition. The Addison Wesley Publishing.
Hapsari, Evanny Indri. 2012. Kekauatan Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur di BEI. Jurnal Dinamika Manajemen. Vol. 3 (2).
Haryanto, Sugeng. 2016. Profitability Identification of National Banking Through Credit, Capital Structure, Efficiency and Risk Level. Jurnal Dinamika Manajemen. Vol. 7 (1)
----------. 2015. Determinan Capital Buffer: Kajian Empirik Industri Perbankan nasional. Jurnal Ekonomi Modernisasi. Vol. 11 (2).
----------.2014. Identifikasi Ekspektasi Investor Melalui Kebijakan Struktur Modal, Profitabilitas, Size dan GCPI. Jurnal Dinamika Manajemen. Vol. 5 (2)
Hutagalung, Novelina Esther. Djumahir dan Ratnawati, Kusuma. 2013. Analisa Rasio Keuangan terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen. Vol. 11 (1).
Husnan, Suad dan Enny Pudjiastuti. 2004. Dasar-dasar Manajemen Keuangan (Edisi ke-6) Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Indarti, MG. Kentris dan Extaliyus, Lusi. 2013. Pengaruh Corporate Governance Perception Index (CGPI), Struktur Kepemilikan dan Size Terhadapp Kinerja Keuangan. Jurnal Bisnis dan Ekonomi (JBE). Vol. 20 (2)
Karina dan Khafid, Muhammad. 2015. Determinan Profitabilitas Pada Perushaan Properti Dan Real Estate Go Publik Di Indonesia. Jurnal Dinamika Akuntansi. Vol. 7 (1).
Kristantri, Rr. Tisyri Manuella dan Ni Ketut Rasmini. 2012. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Dengan Pertumbuhan Laba Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol. 1 (2).
Limpaphayom, Piman, dan Siraphat Polwitoon. 2004. Bank Relationship and Firm Performance: Evidence from Thailand before The Asian Financial Crisis. Journal of Bussiness Finance and Accounting.
Lin, K. L. 2006. Study on Related Party Transaction with Mainland China in Taiwan Enterprises. Unpublished Dissertation. China: Departemen Manajemen, Universitas Guo Li Cheng Gong
Mabruroh. 2004. Manfaat Pengarug Rasio Keuangan Dalam Analisis Keuangan Perbankan. Benefit. Vol. 8 (1).
Merkusiwati, Ni Ketut Lely Aryani. 2007. Evaluasi Pengaruh Camel Terhadap Kinerja Perusahaan. Buletin Studi Ekonomi. Vol. 12 (1).
Moh’d, M. A., Perry, L. G., & Rimbey, J. N. 1998. The impact of ownership structure on corporation debt policy: A time-series cross-sectional analysis. The Financial Review. 3.
Molyneux, P. & Thornton, J. 1992. Determinan of European Bank Profitability: A Note. Journal of Banking and Finance. Vol. 16 (6).
Natalina, Ary. Pratiwi, Widi dan Nariya, Andi. 2012. Analisis Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Aktiva Tetap Terhadap Modal (ATTM) terhadap Profitabilitas Pada PT Bank Permata, Tbk. UG Jurnal Vol. 6 (12)
Negara, I Putu Agus Atmaja dan Sujana, I Ketut, 2014. Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Penyakuran Kredit dan Non Performing Loan Pada Profitabilitas. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol. 9 (2).
Nugraha, Arif Adhi. 2013. Analisis Pengaruh Struktur Modal Terhadap Kinerja Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks Kompas 100. Management Analysis Journal (MAJ). Vol. 2 (1)
Pangemanan, S & Mawikere, L. 2011. Pengaruh Size dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Earning Per Share Pada Industri Tekstil Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Auditing Goodwill. Vol. 2 (1).
Platt dan Platt. 2006. Understanding Differences Between Financial Distress and Bankruptcy. Review of Applied Economies. Vol. 2 (2).
Priantana, Riha Dedi dan Zulfia. 2011. Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, NonPerforming Loan, dan Tingkat Likuiditas terhadap Profitabilitas Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol. 1 (1).
Prihadi, Toto. 2008. Deteksi Cepat Kondisi Keuangan: Tujuh Analisis Rasio Keuangan. Pengembangan Eksekutif. Jakarta
Sari, Yulimel. 2013. Pengaruh Profitabilitas, Kecukupan Modal dan Likuiditas Terhadap Harga Saham (Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI). Jurnal Akuntansi. Vol. 1(1).
Saunders, Antony, Garnett M. Millon. 2008. Financial Institutions Management: A Risk Management Approach. Sixth Edition. Mc Graw-Hill International Edition, New York.
Siringoringo, Renniwaty. 2012. Karakteristik Dan Fungsi Intermediasi Perbankan Di Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan. Juli 2012.
Sofyan, S. 2013. Keputusan Go Public dan Hubungannya dengan Bank-Bank Swasta di Indonesia. Jurnal Media Riset & Manajemen. Vol. 3 (1).
Subandi dan Ghozali, Imam. 2013. Determinan Efisiensi Dan Dampaknya Terhadap Kinerja Profitabilitas Industri Perbankan Di Indonesia. Jurnal Keuangan dan Perbankan. Vol.17 (1).
Sudiyatno, Bambang dan Suroso, Jati. 2010. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR dan LDR Terhadap Kinerja Keuangan Pada Sektor Perbankan Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2005-2008. Dinamika Keuangan dan Perbankan, Vol. 2 (2).
Sudiyatno, Bambang dan Fatmawati, Asih. 2013. Pengaruh Risiko Kredit dan Efisiensi Operasional Terhadap Kinerja Bank (Studi Empirik Pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Organisasi dan Manajemen, Volume 9 (1).
Suhardi dan Altin, Darus. 2013. Analisis Kinerja Keuangan Bank BPR Konvensional di Inondeia Periode 2009-2012. Pekbis Jurnal. Vol. 5 (2).
Sujoko dan Ugi. Soebiantoro. 2007. Pengaruh Struktur Kepemilikan Saham, Leverage Faktor Intern dan Faktor Ekstern terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan. Vol. 9 (1).
Sunarto dan Budi, Agus Prasetyo. 2009. Pengaruh Leverage, Ukuran dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Profitabilitas. Jurnal TEMA Vol. 6 (1)
Suteja, Jaja dan Ginting, Gerinata. 2014. Determinan Profitabilitas Bank: Suatu Studi pada Bank yang Terdaftar di BEI. Jurnal Trikonomika. Vol. 13(1).
Suyono, Agus. 2005. Analisis Rasio-Rasio Bank yang Berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA). (Tesis). Semarang: Universitas Diponegoro.
Wahyuni, Sri. 2012. Efek struktur Modal Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Management Analysis Journal (MAJ). Vol. 1 (2).
Wibowo, Agus dan Wartini, Sri. 2012. Efisiensi Modal kerja, Likuiditas dan leverage terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Jurnal Dinamika Manajemen (JDM) Vol. 3 (1)
Agiomirgianakis, M George dan Magoutas, I Anastasios. 2012. Determinants of profitability and the decision-making process of firms in the tourism sector: the case of Greece. Int. J. Decision Sciences, Risk and Management, Vol. 4.
Ali, Mashud. 2004. Asset Liability Management : Menyiasati Risiko Pasar dan Risiko Operasional. Jakarta : PT. Gramedia
Ardrian, Andromeda dan Khoiruddin, Mohammad. 2014. Pengaruh Analisis Kebangkrutan Model Altman Terhadap Harga Saham Perusahaan Manufaktur. Management Analysis Journal. 3 (1).
Altman, E.I. 1968. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankcuptcy. Journal of Finance 23.
Astohar. 2009. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan Di Indonesia (Studi Pada Bank Domestik, Bank Campuran dan Bank Asing). (Tesis). Universitas Diponegoro Semarang.
Bourke, P. 1989. Concentration and Other Determinants of Bank Profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking and Finance. Vol. 13 (1).
Brigham, Eugene F & Erhardt, Michael C. 2005. Financial Management : Theory and Pratice. Eleventh Edition. Thomson Corporation, South Western
Bukit, Br. Rina. 2012. Pengaruh Struktur Modal Terhadap Nilai Perusahaan Melalui Profitabilitas: Analisis Data Panel Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Keuangan dan Bisnis Vol. 4 (3).
Eng, Sau Tan. 2013. Pengaruh NIM, BOPO, LDR, NPL dan CAR Terhadap ROA Bank Internasional dan Bank Nasional Go Public Periode 2007-2011. Jurnal Dinamika Manajemen (JDM).Vol. 1 (3).
Fachrudin, Khaira Amalia. 2011. Analisis Pengaruh Struktur Modal, Size dan Agency Cost Terhadap Kinerja Perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol 13 (1)
Fitrianto, Hendra dan Mawardi, Wisnu. 2006. Analisis Pengaruh Kualitas Aset,Likuiditas, Rentabilitas, dan Efisiensi Terhadap Rasio Kecukupan Modal Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Jurnal StudiManajemen &Organisasi.
Gelos, G.R. 2006. Banking Spreads in Latin America. IMF Working Paper 06/44. International Monetary Fund.
Gitman, Lawrence J. 2009. Principles of Managerial Finance. Twelfth Edition. The Addison Wesley Publishing.
Hapsari, Evanny Indri. 2012. Kekauatan Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur di BEI. Jurnal Dinamika Manajemen. Vol. 3 (2).
Haryanto, Sugeng. 2016. Profitability Identification of National Banking Through Credit, Capital Structure, Efficiency and Risk Level. Jurnal Dinamika Manajemen. Vol. 7 (1)
----------. 2015. Determinan Capital Buffer: Kajian Empirik Industri Perbankan nasional. Jurnal Ekonomi Modernisasi. Vol. 11 (2).
----------.2014. Identifikasi Ekspektasi Investor Melalui Kebijakan Struktur Modal, Profitabilitas, Size dan GCPI. Jurnal Dinamika Manajemen. Vol. 5 (2)
Hutagalung, Novelina Esther. Djumahir dan Ratnawati, Kusuma. 2013. Analisa Rasio Keuangan terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen. Vol. 11 (1).
Husnan, Suad dan Enny Pudjiastuti. 2004. Dasar-dasar Manajemen Keuangan (Edisi ke-6) Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Indarti, MG. Kentris dan Extaliyus, Lusi. 2013. Pengaruh Corporate Governance Perception Index (CGPI), Struktur Kepemilikan dan Size Terhadapp Kinerja Keuangan. Jurnal Bisnis dan Ekonomi (JBE). Vol. 20 (2)
Karina dan Khafid, Muhammad. 2015. Determinan Profitabilitas Pada Perushaan Properti Dan Real Estate Go Publik Di Indonesia. Jurnal Dinamika Akuntansi. Vol. 7 (1).
Kristantri, Rr. Tisyri Manuella dan Ni Ketut Rasmini. 2012. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Dengan Pertumbuhan Laba Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol. 1 (2).
Limpaphayom, Piman, dan Siraphat Polwitoon. 2004. Bank Relationship and Firm Performance: Evidence from Thailand before The Asian Financial Crisis. Journal of Bussiness Finance and Accounting.
Lin, K. L. 2006. Study on Related Party Transaction with Mainland China in Taiwan Enterprises. Unpublished Dissertation. China: Departemen Manajemen, Universitas Guo Li Cheng Gong
Mabruroh. 2004. Manfaat Pengarug Rasio Keuangan Dalam Analisis Keuangan Perbankan. Benefit. Vol. 8 (1).
Merkusiwati, Ni Ketut Lely Aryani. 2007. Evaluasi Pengaruh Camel Terhadap Kinerja Perusahaan. Buletin Studi Ekonomi. Vol. 12 (1).
Moh’d, M. A., Perry, L. G., & Rimbey, J. N. 1998. The impact of ownership structure on corporation debt policy: A time-series cross-sectional analysis. The Financial Review. 3.
Molyneux, P. & Thornton, J. 1992. Determinan of European Bank Profitability: A Note. Journal of Banking and Finance. Vol. 16 (6).
Natalina, Ary. Pratiwi, Widi dan Nariya, Andi. 2012. Analisis Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Aktiva Tetap Terhadap Modal (ATTM) terhadap Profitabilitas Pada PT Bank Permata, Tbk. UG Jurnal Vol. 6 (12)
Negara, I Putu Agus Atmaja dan Sujana, I Ketut, 2014. Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Penyakuran Kredit dan Non Performing Loan Pada Profitabilitas. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol. 9 (2).
Nugraha, Arif Adhi. 2013. Analisis Pengaruh Struktur Modal Terhadap Kinerja Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks Kompas 100. Management Analysis Journal (MAJ). Vol. 2 (1)
Pangemanan, S & Mawikere, L. 2011. Pengaruh Size dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Earning Per Share Pada Industri Tekstil Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Auditing Goodwill. Vol. 2 (1).
Platt dan Platt. 2006. Understanding Differences Between Financial Distress and Bankruptcy. Review of Applied Economies. Vol. 2 (2).
Priantana, Riha Dedi dan Zulfia. 2011. Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, NonPerforming Loan, dan Tingkat Likuiditas terhadap Profitabilitas Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol. 1 (1).
Prihadi, Toto. 2008. Deteksi Cepat Kondisi Keuangan: Tujuh Analisis Rasio Keuangan. Pengembangan Eksekutif. Jakarta
Sari, Yulimel. 2013. Pengaruh Profitabilitas, Kecukupan Modal dan Likuiditas Terhadap Harga Saham (Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI). Jurnal Akuntansi. Vol. 1(1).
Saunders, Antony, Garnett M. Millon. 2008. Financial Institutions Management: A Risk Management Approach. Sixth Edition. Mc Graw-Hill International Edition, New York.
Siringoringo, Renniwaty. 2012. Karakteristik Dan Fungsi Intermediasi Perbankan Di Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan. Juli 2012.
Sofyan, S. 2013. Keputusan Go Public dan Hubungannya dengan Bank-Bank Swasta di Indonesia. Jurnal Media Riset & Manajemen. Vol. 3 (1).
Subandi dan Ghozali, Imam. 2013. Determinan Efisiensi Dan Dampaknya Terhadap Kinerja Profitabilitas Industri Perbankan Di Indonesia. Jurnal Keuangan dan Perbankan. Vol.17 (1).
Sudiyatno, Bambang dan Suroso, Jati. 2010. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR dan LDR Terhadap Kinerja Keuangan Pada Sektor Perbankan Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2005-2008. Dinamika Keuangan dan Perbankan, Vol. 2 (2).
Sudiyatno, Bambang dan Fatmawati, Asih. 2013. Pengaruh Risiko Kredit dan Efisiensi Operasional Terhadap Kinerja Bank (Studi Empirik Pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Organisasi dan Manajemen, Volume 9 (1).
Suhardi dan Altin, Darus. 2013. Analisis Kinerja Keuangan Bank BPR Konvensional di Inondeia Periode 2009-2012. Pekbis Jurnal. Vol. 5 (2).
Sujoko dan Ugi. Soebiantoro. 2007. Pengaruh Struktur Kepemilikan Saham, Leverage Faktor Intern dan Faktor Ekstern terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan. Vol. 9 (1).
Sunarto dan Budi, Agus Prasetyo. 2009. Pengaruh Leverage, Ukuran dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Profitabilitas. Jurnal TEMA Vol. 6 (1)
Suteja, Jaja dan Ginting, Gerinata. 2014. Determinan Profitabilitas Bank: Suatu Studi pada Bank yang Terdaftar di BEI. Jurnal Trikonomika. Vol. 13(1).
Suyono, Agus. 2005. Analisis Rasio-Rasio Bank yang Berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA). (Tesis). Semarang: Universitas Diponegoro.
Wahyuni, Sri. 2012. Efek struktur Modal Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Management Analysis Journal (MAJ). Vol. 1 (2).
Wibowo, Agus dan Wartini, Sri. 2012. Efisiensi Modal kerja, Likuiditas dan leverage terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Jurnal Dinamika Manajemen (JDM) Vol. 3 (1)